2017年4月10日（周一）下午三点半，我院双周学术沙龙“文澜金融论坛”第89期在学院106举行，论坛由金融学院李春涛教授主持。

本期文澜金融论坛邀请到加拿大阿尔伯特大学金融学博士Kathy Fogel (和衫秀)教授作为主讲嘉宾。Kathy Fogel教授就“Social Network Analysis & Behavioral Corporate Finance”进行了主题演讲。讲座开始，Kathy Fogel教授首先由一个有趣的问题“假如有一天你从梦中醒来，发现所有的人都在往西跑，你会怎么做？”引出了这次讲座的主题—社会网络分析与公司财务行为。她讲到一个有趣的现象是如果公司A内的员工因为高工资而选择跳槽到另外一家高工资的公司B，那么公司A的工资水平也会相应上涨。Kathy Fogel教授认为重要的信息（公共，私人，金融等）可能通过社会网络流动，从而影响真正的投资决策，即更有力的独立董事会导致更高的估值。经过一系列的数据分析，得到如下结论：①公司的独立董事越有能量越能够吸引更高的股东估值；②更强有力的独立董事“导致”更高的股东估值；③强有力的独立董事通过某些方式发挥着自己的能量。讲座末尾，Kathy Fogel教授还与在座的同学们分享了一些CFA考试的经验。

演讲过程中，Kathy Fogel教授与在场师生进行了积极的讨论和交流。有老师问到文章中数据的来源问题，Kathy Fogel教授回答说主要选取的是通信数据，比如电话信息以及e-mail的数据；有同学谈到中国的独立董事问题，比如有原来从证监会等部门退下来的政府官员进了企业，这样由于他在从政期间积累下巨大的人脉资源，他在从商期间这些人脉依然会发挥着巨大的优势，所以这一类人在社交网络中的重要性就会变得很高。随后Kathy Fogel教授也列举了国外的一些例子，比如Jeffrey Garten和Barbara Hackman Franklin；还有老师问到有关的阶级流动性，比如人们小时候所处的环境对长大以后的影响。即人们父母一辈的人际关系，对子女的影响也是非常重要的。
   

【论坛背景】“文澜金融论坛”论坛由中南财经政法大学金融学院、产业升级与区域金融湖北省协同创新中心、中南财经政法大学湖北金融研究中心和中南财经政法大学中国投资研究中心主办，每1-2周举办一期，主要邀请国内外金融、经济领域科研成果突出的学者就最近的研究成果发表演讲，并进行专题讨论。

【主讲人介绍】Kathy Fogel (和衫秀) 教授，加拿大阿尔伯特大学金融学博士，师从著名金融学家Randall Morck，学术研究领域涉及公司行为金融、公司治理和金融社会网络结构等，曾执教于University of Arkansas, Northern Kentucky University和Suffolk University, 在JFE, JIBS, JBF, Review of Finance等期刊发表数十篇论文，在获得终身教职后进入商界，成为Founders Share Exchange的创始人和执行主席、6 Engines和Zinoplex合伙创始人和CEO，其商业领域的工作涉及大数据、社会网络分析、预测分析、机器学习、企业家和风险投资等多个领域。Kathy Fogel教授担任JFE、JBF、JCF等多个期刊的匿名审稿人，同时也是多个与金融和创新相关的委员会委员。